Нацбанк готов принять меры в случае существенного ускорения кредитования в 2025 году

Национальный банк готов принять меры в случае существенного ускорения кредитования в 2025 году. Масштаб господдержки экономики должен определяться с учетом сбалансированного развития. Об этом говорится в докладе зампреда правления Нацбанка Дмитрия Калечица «Обеспечение финансовой стабильности в 2024 году и задачи на 2025 год», который был опубликован регулятором.

«Актуальной задачей является повышение эффективности распределения кредитных ресурсов в целях недопущения чрезмерной долговой нагрузки. Масштаб государственной поддержки экономики должен определяться исходя из актуальных задач сбалансированного социально-экономического развития с учетом ресурсных ограничений. Важно определить объемы государственной кредитной поддержки исходя из потребностей экономики и ее нахождения в деловом цикле. При выходе экономики в фазу роста такая поддержка должна иметь ограниченный адресный характер и быть направлена в основном на долгосрочные инвестиционные проекты, важные с точки зрения обеспечения эффективности и трансформации экономики, а не на поддержание текущей деятельности неэффективных предприятий», — написано в докладе.

В Нацбанке считают, что банкам нужно активнее участвовать в поддержке перспективных долгосрочных проектов, в том числе оказывать предприятиям содействие в разработке инвестпроектов. При этом нужно учитывать ресурсные ограничения, имеющиеся у банков, так как значительная часть их пассивов является краткосрочными. В докладе предлагается развивать инструменты, альтернативные прямому банковскому финансированию: рынок акционерного капитала, инвестиционных токенов, проектного финансирования, краудфандинга.

«Национальный банк будет стремиться поддерживать рост кредитования в 2025 году в соответствии с параметрами, определенными в Основных направлениях денежно-кредитной политики. Это является важным фактором недопущения роста уровня системных рисков. В случае более существенного ускорения кредитования банками экономики Национальный банк рассмотрит вопрос об активизации контрциклического буфера, представляющего собой надбавку к нормативам достаточности капитала первого уровня.

Банкам следует отказаться от активного наращивания потребительского кредитования в ущерб поддержке субъектов хозяйствования. Национальный банк определил ориентиры темпов наращивания потребительского кредитования в 2025 году», — говорится в публикации.

В докладе другого зампреда правления Нацбанка Сергея Калечица приводятся целевые показатели по кредитованию на 2025 год. В частности, предполагается, что физлицам будет выдано 14-15 млрд рублей кредитов, а спрос на ресурсы со стороны субъектов хозяйствования составит около 180 млрд рублей.

«Соответственно, банкам следует отдавать приоритет кредитованию реального сектора экономики, прежде всего финансированию эффективных инвестиционных проектов, экспортоориентированных субъектов хозяйствования, а также организаций, выпускающих импортозамещающую продукцию.

Как следствие, прогнозируется, что требования банков к юридическим лицам вырастут на 12–15%, к физическим лицам – несколько ниже: на 10–13%», — говорится в докладе.

Нацбанк ожидает постепенного снижения процентных ставок при отсутствии рисков для ценовой и финансовой стабильности. При благоприятном развитии событий ставка рефинансирования в среднем по 2025 году может сложиться на уровне 9-9,3% годовых. На протяжении 2024 года она не менялась и составляла 9,5%.

«Соответственно, это повлечет за собой некоторое улучшение ценовых условий по кредитам банков. Средняя процентная ставка по новым рыночным кредитам банков юридическим и физическим лицам в национальной валюте прогнозируется на уровне 9–10,25% годовых.

В целом с учетом льготного кредитования средняя процентная ставка по новым рублевым кредитам юридическим лицам может составить 8,5–9,8% годовых. Однако, как и в прошлом году, такая динамика процентных ставок по кредитам во многом будет определяться ситуацией на депозитном рынке», — отмечается в публикации.